الفوركس الآجلة مقابل الخيارات

العقود الآجلة مقابل العملات الأجنبية.

مع الدولار الأمريكي في حالة ركود، المزيد والمزيد من المتداولين يحصلون على النار حول الفوركس والعملات الآجلة. ومع ذلك، هناك العديد من الأسئلة للرد قبل الدخول في أي من هذه الأسواق الساخنة. عند اتخاذ قرار بين العقود الآجلة للعملة أو التداول النقدي في العملات الأجنبية، يجب عليك أن تنظر في عدة عوامل أو المخاطرة بالحرق.

يتم تداول الفوركس على العداد (أوتك)، في حين يتم تداول العقود الآجلة للعملات في البورصة مع المقاصة المركزية للطرف المقابل. العملات الآجلة تقدم ميزة ل & لدكو؛ الرجل الصغير و رديقو؛ من حيث المنافسة السعرية.

& لدكو؛ في السوق أوتك هناك مرشحات متعددة أن [لا [رسكو؛ ر] تسمح الكثير من العملاء الأصغر للتعامل مباشرة على نفس الأسعار مثل العملاء من المؤسسات الكبيرة، & رديقو؛ يقول ديريك سامان، العضو المنتدب لمنتجات الصرف الأجنبي في مجموعة سم. & لدكو؛ طرف مضاد مركزي يأخذ قضية الائتمان بأكملها بعيدا عن المعادلة ويسمح لأصغر تاجر التجزئة لمطابقة مع [مؤسسة كبيرة] لأن جميع الصفقات الطرف المقابل يتم مطابقة مع مركز المقاصة المركزية. & رديقو؛ ويضيف أنه في أعقاب أزمة سوبريم، تداول العقود الآجلة للعملة له ميزة لأن & لدكو؛ تجريد من مستويات عنصر الائتمان خطر الملعب لجميع اللاعبين في هذا المجال، وأنت تعرف مهما كانت صغيرة كنت في السوق، لديك حق الوصول إلى نفس الأسعار كأكبر المؤسسات في الفضاء. & رديقو؛

ومع ذلك، فإن عنصر أوتك من الفوركس مزاياه. يقول أليكس وينريش، تاجر المبيعات في ساكسو بنك، إنه نظرا لأن تداول العملات الأجنبية يسمح لك بتحديد حجم معين تتداوله، فإنه ميزة كبيرة جدا للتحوط. & لدكو؛ إذا كنت تملك نشاطا تجاريا وكان لديك 683،000 دولار أمريكي في [تعرض الدولار الكندي]، على سبيل المثال، يمكنك إجراء تداول بمبلغ 683،000 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية). ليس لديك لإجراء تجارة بقيمة مليون دولار أو تجارة بقيمة 500000 دولار كما لو كنت في عقد الآجلة. & رديقو؛

عندما يتعلق الأمر حجم التجارة، سم مجموعة المنتجات إلى كل من التجزئة والمستثمر المؤسسي. & لدكو؛ من خلال توفير أحجام العقود التي نداء إلى كل من التجزئة فضلا عن السوق المؤسسية، ونحن نتأكد من أن الرجال الأكثر عمقا في الفضاء المؤسسي وتحفيز على قدم المساواة للتداول عقودنا، مما يعني تجار التجزئة يعرفون أنهم & رسكو؛ الحصول على السعر الحقيقي من صناع السوق الحقيقية، من التدفق المؤسسي الحقيقي، و [رسقوو]؛ سا قطعة مهمة حقا من اللغز، & رديقو؛ يقول سمان.

واحدة من الأسواق النقدية النقد الاجنبى أكبر المزايا، والسوق على مدار 24 ساعة، ليست كبيرة جدا، كما العقود الآجلة للعملات الآن التجارة أساسا على منصة إلكترونية و 23.5 ساعة في اليوم.

إذا قررت تداول العملات الأجنبية، بعد قليل من البحث (انظر & لدكو؛ اختيار زوج & رديقو؛) البت في الزوج أو الأزواج للتجارة بسيط نسبيا. من المهم معرفة السمات الفريدة لكل زوج وتقلبه. & لدكو؛ هناك بعض أزواج وأود أن أقول للناس لتجنب. الجنيه الين يميل إلى أن يكون متقلبا حقا، لذلك أود أن أقول أن الابتعاد عن ذلك إذا كنت 'إعادة تاجر بداية. اختر زوجا يهمك وابحث عن سلوك هذا الزوج، & رديقو؛ تقول مارلين ماكدونالد من العملات الأجنبية.

يجب على المبتدئين تجنب الأزواج المتقاطعة والتمسك بالعملات الأكثر شيوعا والسائلة. عندما تعرف كيف يتصرف الزوج بمرور الوقت، يمكنك تحديد ما إذا كان زوجك يتصرف بشكل صحيح أم لا. البحث هو عنصر أساسي للاستثمار في العقود الآجلة للعملات أيضا. تقدم مجموعة سم والعديد من منصات الفوركس مقالات الفوركس التعليمية وقائمة الأسعار على العقود الآجلة للعملة وخيارات الفوركس.

على السطح، قد يظهر تداول العملات الأجنبية أرخص من العملات الآجلة، لكنه غالبا ما يكون أكثر تكلفة، وخاصة لمنصات البيع بالتجزئة وأزواج أقل سائلة. & لدكو؛ عندما كنت التجارة الفوركس، عموما التكلفة الوحيدة لديك هو انتشار و هيليب؛ وهو عادة ضيق جدا، حوالي 2-3 نقاط، & رديقو؛ يقول وينريش. ومع ذلك، يمكن لمنصات البيع بالتجزئة التي تقدم أحجام أصغر حجما أصغر حجما أن تتقاضى ما يصل إلى سبع نقاط. النقاط هي أصغر حركة يمكن أن يقوم بها زوج العملات (انظر & لدكو؛ بيب يور ريد & رديقو؛). مع الفوركس، و لدكو؛ الحواجز أمام دخول منخفضة جدا. يمكنك الحصول على حساب التجزئة لحوالي 250 $. من السهل الاستفادة من الحركات الصغيرة في سوق العملات، & رديقو؛ يقول ماكدونالد.

ومع ذلك، لاحظ أن الرسوم الخفية في تداولات الفوركس يمكن أن تجعلها أكثر تكلفة من العقود الآجلة للعملة. & لدكو؛ هناك الكثير من رسوم خفية & رديقو؛ مع وساطة التجزئة أوتك، ويقول سمان. & لدكو؛ عندما يأتي الناس إلى التبادلات، وهم يعرفون بالضبط ما هو الثمن و هيليب؛ وأنهم يعرفون بالضبط ما هم & رسكو؛ إعادة دفع. يدفعون سعر ثابت لكل عقد & نداش؛ لا يمكنك الحصول على أي شفافية أكثر من ذلك. عند التعامل على بعض هذه مبهمة أوتك منصات فكس، فلن تحصل دائما الوصول إلى السعر الحقيقي، كما أنك لن تحصل دائما على سعر تنافسي. & رديقو؛

يقول وينريش أن صفقات العقود الآجلة للعملة لديها مخاطر أكبر من الانزلاق. & لدكو؛ ليس هناك أي انزلاق في سوق الفوركس، لأن هناك، ولكن [رسقوو]؛ ق عادة ما تكون محدودة. & رديقو؛ ويضيف أنه إذا كنت تريد تداول العملات الأجنبية، يجب عليك أن تطلب من مقدم الخدمة الخاص بك للحصول على قائمة بمزودي السيولة لديهم. & لدكو؛ إذا لم يتمكنوا من إخبارك بالعديد من الأشخاص الذين فازوا & & هيليب؛ فيمكنهم على الأقل أن يقولوا [كم عددهم]، وهذا مؤشر جيد على مدى سطوعهم & كوت؛ & لوت؛ & لوت؛ رديقو؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ هو يقول. لمزيد من مزودي السيولة لديهم، & لدكو؛ والمزيد من الأسعار [أنها] يمكن أن تقدم لعملائها للتداول على. & رديقو؛

ويلاحظ سمان أن المشاركين في السوق الذين يتعاملون في مجموعة سم & لدكو؛ يعملون في أعمق مجموعات السيولة المركزية المتاحة لتجار الفوركس بالتجزئة. إذا قارنت هذا العائد اليومي لبعض منصات التجزئة أوتك فكس أصغر، والتي عادة ما ترى أحجام أصغر بكثير، يمكنك أن تستنتج بسرعة أن تاجر التجزئة سوف تستفيد دائما من العمل في أكبر وأعمق تجمع السيولة المتاحة لهم. & رديقو؛

يجب على جميع التجار بذل العناية الواجبة على شركات النقد الأجنبي لأنها لا تواجه نفس الرقابة التنظيمية للتبادل المنظم. يتم تنظيم العقود الآجلة للعملات من قبل لجنة تداول السلع الآجلة (كفتك)، وتخضع جميع الحسابات لفصل نمط العقود الآجلة. على سبيل المثال، فقد بعض عملاء التجزئة لمنصة فوركس ريكو غير المنظورة تقريبا حساباتهم بالكامل في إفلاس ريفكو، في حين تم حماية عملاء حسابات ريفكو الآجلة بموجب قواعد الفصل. يقول سمان إن التجار يجب أن يكونوا لدوقو؛ وأن يكونوا في سوق منظم حيث هناك رقابة على الأعمال التجارية، وحيث تعلمون أن هناك أي سبب إذا كان أي شيء يذهب على نحو خاطئ. كثير من الناس ترغب في التعامل في أسواق أوتك مبهمة على وجه التحديد لأنها و رسكو؛ إعادة التنظيم، وهذا هو المكان الذي يمكنك الحصول على مساحة للمناورة للشركات عديمي الضمير إلى السوق للناس لأنهم لا ينظم. إذا كنت مستثمرا للبيع بالتجزئة، فعليك أن [تقرر] أين ستكون أموالك آمنة. & رديقو؛

لذلك إذا قررت التداول في سوق النقد الاجنبى النقدي، ما العناية الواجبة التي تحتاجها لأداء؟ ويقدم موقع الويب التابع لرابطة العقود الآجلة الوطنية، nfa. futures / باسيكنيت /، بحثا أساسيا عن شركات الفوركس التي تتضمن تسجيل كفتك ومعلومات عضوية نفا وأي إجراءات تتخذ ضد الشركات. وقد ساعدت كفتك في الحد الأدنى من صافي متطلبات رأس المال البالغة 5 ملايين دولار لأعضاء تاجر الفوركس، والتي دخلت حيز التنفيذ في ديسمبر 2007، على استبعاد بعض الشركات ذات رأس المال الخفي. في حين أن شركات الفوركس بالتجزئة لا تخضع لنفس التنظيمات مثل التبادلات الآجلة، فإنها مطالبة بالتسجيل في كفتك.

تذكر أن سوق الفوركس محفوفة بالمخاطر، لذلك لا تدع مزودك يقنعك بأنه ليس كذلك. & لدكو؛ إذا كانوا يقولون لك يمكنك كسب المال دون ذكر المخاطر في نفس الجملة، تشغيل. هذا علم أحمر كبير، & رديقو؛ يقول ماكدونالد. & لدكو؛ الناس بحاجة إلى اتخاذ نظرة قوية وموضوعية في أي نظام [ونسأل]، & لسو؛ هل هذا دعوى بلدي أسلوب التداول؟ & [رسقوو]؛ & رديقو؛ أيضا، لا يكون في الاندفاع. & لدكو؛ وقد تم هذا السوق إلى الأبد، وانها لا تذهب إلى أي مكان. إذا كان أي شخص يخبرك بأن لديك للتجارة اليوم، أو الاشتراك اليوم، كنت حقا لا & رسكو؛ ر. اختبار طالما كنت تريد حتى تشعر بالراحة. & رديقو؛ على الرغم من المخاطر، وقالت انها تدعو سوق الفوركس مكثفة، عالية الكافيين، والأهم من ذلك كله، والمرح. & لدكو؛ يجب أن ترعى الصناعة بأكملها من قبل ريد بول، & رديقو؛ كما تقول.

عند اتخاذ قرار بين العقود الآجلة للعملة والعملات الأجنبية، يقول سمان إن على التجار النظر في مسألة الائتمان، مشيرا إلى أنه مع العقود الآجلة للعملة والدقوو]؛ أصغر رجل في الشارع لديه حق الوصول إلى نفس السعر الذي لديه أكبر الرجل بسبب تجريد الائتمان من معادلة التعامل . & ردقوو]؛ كما يقول العقود الآجلة للعملات لديها شفافية أكبر من الفوركس، و [لدقوو]؛ سعر عادل ومستوى اللعب المجال للجميع للوصول إلى نفس السعر في الوقت الحقيقي هو مفتاح على الاطلاق. في تبادل، ونحن نعمل على نموذج فيفو (لأول مرة في، أولا) & نداش؛ كل من لديه أولا الأولوية على السعر. إذا كان المتداول يأتي مباشرة إلى تبادل، لديهم نفس الأولوية ونفس المستوى من المعلومات عن السوق كأكبر الشركات الفاعلة في الفضاء. & رديقو؛

تجار التجزئة يستخدمون خيارات أكثر من أي وقت مضى، وقد أصبحت خيارات التداول على الفوركس أسهل بالنسبة للتجار التجزئة حيث أن بورصة فيلادلفيا (فلكه) والبورصة الدولية للأوراق المالية (أيس) هي قائمة الخيارات على الفوركس. في الماضي، كان فقط التجار المؤسسيين الوصول إلى خيارات الفوركس وفي حين أن الخيارات على التجارة الآجلة في سم، أنها لا تزال أساسا حفرة المتداولة وليس التحوط المثالي للنقد النقد الاجنبى. تقدم سم خيارات على العقود الآجلة، في حين يتم الاحتفاظ بخيارات العملات في حساب الأوراق المالية. & لدكو؛ كل مستثمر يجب القيام به للحصول على سلسلة الخيارات عبر حساب الأوراق المالية على الانترنت هو إدخال رمز شريط مثل عب، أو سدي لليورو أو شدب للجنيه. لا يمكنك فعل الشيء نفسه مع أي نوع من الخيارات في العقود الآجلة لأن كل خيار في العقود الآجلة له رمز مختلف، وعلاوة على ذلك، لا يمكنك الاطلاع على أسعار الخيارات الآجلة من حساب الأوراق المالية، & رديقو؛ يقول دان كاريجان، نائب الرئيس لتطوير المنتجات الجديدة في فلكه.

& لدكو؛ خيارات الفوركس هي شعبية للغاية، وخاصة مع عملاء التجزئة. ويغذي هذا الطلب استمرار العناوين الرئيسية حول الدولار غرق، & رديقو؛ يقول مارك لونغو من الخيارات من الداخل. ويقول في حين أن المنتجات الأكثر شعبية هي الخيارات التقليدية في العقود الآجلة للعملات، وخيارات الفوركس التي يمكن وضعها في حسابات الأوراق المالية التي تقدمها كل من فلكه و إيس لديها إمكانات هائلة.

وتتوقع لونغو أن يستمر اهتمام التجزئة بخيارات الفوركس. & لدكو؛ العديد من التجار اختيار خيارات العملة على العقود الآجلة للعملة لأنها تقدم أكثر من ذلك بكثير الانفجار ل باك التداول. يمكنك بناء موقف مع نفوذ أكثر بكثير في خيارات العملة دون استثمار رأس المال. الرافعة المالية مهمة إذا كنت ترغب في الاستفادة من التقلبات الدقيقة التي تحدث عادة في سوق العملات الأجنبية. & رديقو؛

سواء كنت تقرر التجارة الفوركس، والعقود الآجلة للعملة، أو خيارات الفوركس، والانضباط أمر ضروري. يجب أن يبدأ تجار الفوركس بوضع خطة شاملة، وتحديد أهداف معقولة، والالتزام بها. يقول ماكدونالد، & لدكو؛ من المهم أن نفهم لماذا كنت & # 8226؛ إعادة وضع التجارة. التجارة الناجحة لا تعني لك كسب المال. التجارة الناجحة تعني أنك تعرف لماذا وضعت التجارة وسبب خروجك. يمكنك جعل طن من المال ولا تزال لديها تجارة كربي. إذا كنت تعلم نفسك سلوكا سيئا، فإنك لن تكون ناجحا على المدى الطويل. في نهاية اليوم، انها الانضباط التي من شأنها أن تجعلك تاجر ناجح. & رديقو؛

لماذا "عقود دايتريد الآجلة"؟

المزايا القوية لتداول العقود الآجلة E-ميني S & P 500 على الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة وفوركس.

هل سبق لك أن تساءلت لماذا العديد من التجار يفضلون العقود الآجلة على الأسهم و / أو الفوركس؟ إذا كان الجواب "نعم" وكنت مهتما في دايترادينغ هذا هو بالتأكيد مقالة يجب أن تأخذ دقيقة للقراءة. لا يخطئ، وهناك مخاطر كبيرة تنطوي على العقود الآجلة دايترادينغ وأنها ليست مناسبة لجميع المستثمرين، ولكن أشعر 20 نقطة التالية تثبت المزايا الخاصة لل دايترادينغ و E-ميني S & P 500 على الأسهم التجارية والفوركس وصناديق الاستثمار المتداولة مثل و سبدرس و قوس.

1. كفاءة السوق.

خلال ساعات السوق العادية العقود الآجلة ل إميني S & أمب؛ P 500 (إس) لها انتشار ضيق لطلب الشراء من القراد 1 عادة أو 12.50 $ لكل عقد. مع قيمة العقد التقريبية الحالية حوالي 50،000 $، التي تأتي إلى 025٪ من قيمة العقد، والتي تعد واحدة من أفضل فروق في العالم التجاري. وينبغي اعتبار هذا الانتشار كلفة الدخول (وليس على خلاف اللجان) للدخول والخروج من السوق. كلما اتسع نطاق الانتشار، كلما زادت حركة التداول لصالحك فقط لكي تحصل على التعادل.

اعتمادا على زوج الأسهم أو العملات التي تتداولها قد يكون انتشار الطلب-العرض أوسع بكثير. أيضا، بما أن شركات الفوركس "تخلق" السوق، وبالتالي فإن انتشار العطاءات، يمكن أن توسعها إلى ما تراه مناسبا. حتى عندما تعلن شركات الفوركس عن انتشار ثابت، فإنها عادة تحتفظ بالحق في الاتساع عندما تراه مناسبا. عادة، هذا الانتشار هو في أي مكان من 15 $ إلى 50 $ + اعتمادا على زوج العملات وظروف السوق.

2. التبادل المركزي المنظم.

تتم جميع الصفقات إس من خلال بورصة شيكاغو التجارية والشركات الأعضاء فيها حيث يتم تسجيل جميع الصفقات في الوقت الرسمي والمبيعات. يتم توفير جميع الصفقات للجمهور على أساس يأتي أولا يخدم أولا، ويجب أن تتبع الصفقات قواعد المقاصة سم، جنبا إلى جنب مع قواعد كفتك و نفا صارمة.

تداولات الفوركس تحدث "دون وصفة طبية" (من أي طابق صرف أو كمبيوتر) حيث لا يوجد تبادل مركزي مع الوقت وتقرير المبيعات لمقارنة التعبئة الخاصة بك. ويمكن للتجار الذين لديهم شركات مختلفة أن يملأوا مختلفا حتى عندما يتم تنفيذ الصفقات في وقت واحد. حتى أكثر إثارة للقلق هو أنه في بعض الحالات شركة الوساطة فوركس لديك حساب مع يأخذ الجانب الآخر من التجارة الخاصة بك، وبالتالي "الرهان" ضدك. حتى بالنسبة لتجارة الأسهم، تقوم العديد من شركات الوساطة المالية بتوجيه الصفقات الخاصة بك إلى الوسطاء الذين يقدمون لهم "حلاقة"، أو خصم أو ركلة لطلبك أو يذهبون إلى برك مظلمة أو يظهرون لتجار الفلاش قبل إتاحتها للجمهور. مرة أخرى، هذا يمكن أن تصبح تضاربا في المصالح منذ طلبك قد لا يكون الحصول على أفضل تنفيذ ممكن.

3. اللجان منخفضة.

اللجان إس هي فقط 1،99 $ (وليس بما في ذلك تبادل، نفا أو رسوم البيانات) لكل جانب ويمكن للتجار أكبر حتى استئجار عضوية لمواصلة خفض الرسوم. هذه التكلفة منخفضة المعاملات يسمح دايترادرز للدخول والخروج من السوق دون عمولات تقطع إلى حد كبير في أرباحها، ولكن بالطبع المزيد من التداول تقوم به أكثر من هذا سوف يؤثر على خط النهاية الخاص بك.

في حين أن معظم شركات الفوركس لا تتقاضى عمولة "مفصح عنها"، فإنها تجعل أموالهم من خلال خلق الخاصة بهم محاولة عرض / انتشار وأخذ الجانب الآخر من التجارة الخاصة بك، وعادة ما تكلف أكثر بكثير من تكاليف المعاملات من إس. متوسط ​​الخصم شركة الوساطة الأسهم رسوم 5-10 $ في التجارة، والتي يمكن أن تأكل حقا في الأرباح دايترادينغ المحتملة الخاصة بك.

4. المستوى الثاني التداول.

يمكنك ان ترى أفضل 10 عروض الأسعار و 10 أفضل يسأل جنبا إلى جنب مع وحدة التخزين المرتبطة في الوقت الحقيقي، وكنت تسمح لوضع طلبك في أي سعر كنت ترغب عند التداول إس. هذه الشفافية في أوامر السوق يسمح التجار إس لمعرفة أين وكيف العديد من الطلبات وضعت قبلهم. وبالنسبة للمتعاملين على المدى القصير، قد تكون هذه المعلومات قيمة جدا ويمكن استخدامها كمؤشر على تحركات السوق في المستقبل.

معظم منصات الفوركس لا تقدم المستوى الثاني نوع التسعير وبالنسبة للقلة التي تفعل، حيث لا يوجد سوق مركزي، هو فقط أوامر أن هذه الشركة لديها الوصول إلى وليس السوق بأكمله. أيضا، فإن معظم شركات الفوركس لا تسمح لك بوضع أمر في غضون عدد قليل من القراد من آخر سعر أو بين نشرها عرض / طلب ينتشر، مما يحد من قدرات التداول الخاصة بك.

5. تقريبا 24 ساعة التداول.

السوق الآجلة إس مفتوحة من ليلة الأحد في 5P ست حتى بعد ظهر الجمعة في 3: 15P (يغلق من 3: 15P-3: 30P ويغلق يوميا من 4: 30-5P للصيانة). هذا يسمح لك بالدخول، الخروج أو لديك أوامر تعمل على حماية مواقفك ما يقرب من 24 ساعة في اليوم، حتى أثناء النوم.

حتى مع التداول قبل وبعد السوق، سوق الأوراق المالية مفتوحة أقل من 12 ساعة في اليوم، والسيولة خلال هذه الجلسات ليست دائما جيدة.

6. جميع التجارة الإلكترونية.

لا يوجد حفرة تجارية ل إس مما يعني عدم وجود صناع السوق، لا السكان المحليين ولا وسطاء الأرض وجميع أوامر يقابلها الكمبيوتر على أساس أولا يخدم أولا مهما كانت كبيرة أو صغيرة هم. وهذا يعني أن جميع التجار يرون نفس المستوى الثاني من السوق ومزايدة / طلب ينتشر مع فرصة متساوية لضربهم.

في حين أن معظم شركات الفوركس تقدم التداول الإلكتروني، إلا أن بعضها يعتمد يدويا كل طلب في مكتب التداول لأنهم صناع السوق ضد أوامركم. ويعطى التجار الأكبر حجما مرات عديدة معاملة تفضيلية وأفضل فروق العرض / الطلب.

7. الرافعة المالية.

وبطبيعة الحال، فإن المزيد من الرافعة المالية هو سيف ذو حدين، حيث أن الرافعة المالية العالية تعادل المخاطر العالية، ولكن عقد إميني S & أمب؛ P واحد حاليا بقيمة تقريبية قدرها 65،000 دولار، ويمكن أن يتم تداولها يوميا بأقل من 500 دولار أي ما يعادل 1٪ من القيمة الإجمالية 100: 1 الرافعة المالية). حتى لو كنت تحتفظ بمركز بين عشية وضحاها، الهامش بين عشية وضحاها الحالي هو فقط 5،625 $ والتي لا تزال أقل من 10٪.

ليس كل الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة متاحة للتداول على الهامش، وتلك التي يمكن أن تتطلب ما لا يقل عن 50٪ هامش للقيام بذلك. الولايات المتحدة المنظمة لا يسمح لشركات الفوركس بتقديم أكثر من 50: 1 الرافعة المالية على أزواج العملات الرئيسية و 20: 1 على العملات الأخرى. وقد يكون هذا الهامش المرتفع محدودا جدا على التجار اليوميين الذين يبحثون فقط عن تحركات سوق صغيرة.

8. لا رسوم الفائدة.

بالنسبة لتداول العقود الآجلة، لا تتطلب الهوامش اليومية وهوامش المراكز دفع أي فائدة على ما تبقى من الأموال. إن مبلغ 500 دولار الذي تم نشره ل دايترادرز هو سند أداء ولا يدفع المتداولون فائدة على القيمة المتبقية لعقد الآجلة إس. ليس هناك حاجة إلى نوع خاص من حساب تداول العقود الآجلة لتكون قادرة على الاستفادة من هوامش التداول اليومي.

على تجار الأسهم عادة أن يتقدموا بطلب للحصول على حساب خاص حتى يتمكنوا من التداول اليومي و / أو التداول على الهامش وبالنسبة لأولئك الذين يستطيعون استخدام هامش 50٪، فإنهم بحاجة إلى دفع فوائد على 50٪ الأخرى التي يقترضونها. فوركس لديها تكلفة حمل مرتبطة بتداولها مما يعني أن الفائدة قد يتم فرضها أو دفعها على المراكز المتخذة، ولكن في النهاية ينظر إلى هذه الفائدة على أنها تدفق الإيرادات لوسطاء الفوركس وتعمل لصالحها.

9. لا نمط يوم التاجر القاعدة.

يمكن فتح حسابات دايتريد العقود الآجلة مع اقل من 3000 $ وليس لديهم أي نمط دايترادر ​​القواعد المرتبطة بها. بالطبع يجب استخدام رأس المال المخاطر فقط بغض النظر عن المبلغ الذي اخترت أن تبدأ.

يصف سيك تاجر الأسهم الذي ينفذ 4 أيام أو أكثر من يوم التداول في 5 أيام عمل، شريطة أن يكون عدد الصفقات اليومية أكثر من ستة في المئة من إجمالي النشاط التجاري للعميل لنفس فترة خمسة أيام، كنموذج دايترادر. ك دايترادر ​​نمط يجب أن يكون لديك الحد الأدنى من 25،000 $ رأس المال بدءا ولا يمكن أن تقل عن هذا المبلغ.

10- السيولة.

تتداول العقود الآجلة لشركة إميني S & أمب؛ P بمتوسط ​​2 مليون مرة في اليوم، مما يسمح بعمل كبير في الأسعار، وتقلب، والتنفيذ السريع. وتبلغ القيمة التقريبية الحالية 50000 دولار، أي أكثر من 100 مليار دولار يغير كل يوم تداول.

ليس كل الأسهم وأسواق الفوركس هي سائل مما يعني أن الحركات يمكن أن تكون هشة وغير منتظمة، مما يجعل التداول اليومي أكثر صعوبة. شركات الفوركس ترغب في جعل الادعاء بأن سوق الصرف الأجنبي في البورصة يتداول أكثر من تريليون دولار في الحجم يوميا، ولكن معظم الناس لا يدركون أنه في معظم الحالات كنت تداولت فقط ضد مكتب التداول الخاص بك وسيط بدلا من صحيح بين البنوك.

11. المزايا الضريبية.

لدى تجار العقود الآجلة في الولايات المتحدة عواقب ضريبية مواتية على المتداولين على المدى القصير حيث أن الأرباح الآجلة تخضع للضريبة 60/40 مما يعني أن 60٪ من الأرباح تخضع للضريبة بأقصى نسبة 15٪ (على غرار المكاسب على المدى الطويل) بينما يتم خصم 40٪ خاضعة للضريبة بنسبة أقصاها 35٪ كدخل عادي.

وتعتبر مراکز الأوراق المالیة التي تقل مدتھا عن 12 شھرا مکاسب قصیرة الأجل وتحمل ضرائب بنسبة 35٪. بالطبع الوضع الضريبي الجميع يختلف ويجب أن تستشير محاسب مرخص لحالتهم محددة.

12 - التنويع.

عند تداول مؤشر الأسهم مثل عقود إميني S & أمب؛ P الآجلة الخاص بك "خطر الأخبار" ينتشر في جميع أنحاء السوق. إذا كان تقرير أو شائعة يخرج على الأسهم الفردية فإنه ينبغي أن يكون لها تأثير ضئيل جدا على المؤشر كله كنت تتداول.

عندما تأخذ موقفا في مخزون فردي، فإنك عرضة لخطر المخزون المحدد الذي يمكن أن يحدث دون سابق إنذار وعواقب عنيفة.

13 - سلامة الأموال.

عند التداول في إس تتداول مع لجنة تداول السلع الآجلة (كفتك) المنظمة الوطنية لعقود الآجلة (نفا) التي تخضع لقواعد أموال العملاء المنفصلة التي وضعتها الحكومة الأمريكية.

وحتى مع شركات الفوركس الأمريكية الخاضعة للتنظيم، لا تعتبر الأموال مفصولة، لذلك إذا كانت الشركات المنظمة، فإن أموال العملاء المفلسة لا تقدم نفس الحماية كما هي في سوق العقود الآجلة.

العديد من التجار الآجلة إس فقط تتبع السوق إس والعثور عليه هو الرسم البياني الوحيد الذي تحتاج إلى متابعة. هناك دائما فرص وحجم كبير طوال يوم التداول. عندما ترغب المؤسسات الكبيرة أو التجار في اتخاذ موقف في السوق أو تحوط محفظة فإنها عادة ما تتحول إلى أسواق العقود الآجلة لتحقيق ذلك بسرعة وكفاءة. لذلك، لماذا لا التجارة في السوق "بيج بنين" التجارة؟

ويتفق معظم التجار على أن الأسهم الفردية، وبالتالي فإن السوق ككل يتبع مؤشرات العقود الآجلة، وليس العكس. في الواقع، فإن العديد من تجار الأسهم لديهم إيميني العقود الآجلة الرسم البياني بجانب الأسهم التي يتبعونها. كمخزون أو تاجر الفوركس قد تحتاج إلى مسح عشرات الأسهم أو أزواج العملات للحصول على الفرص. في كثير من الأحيان مخزونات محددة تسقط لصالح هذا الحجم، وبالتالي فرص تجف وتضطر التجار للعثور على مخزون جديد للتجارة.

15. الذهاب قصيرة.

لا توجد قواعد ضد الذهاب قصيرة إس، التجار ببساطة بيع قصيرة عقد إس على أمل شرائه مرة أخرى في وقت لاحق بسعر أقل. لا توجد متطلبات خاصة أو امتيازات تحتاج إلى طلب وسيط الآجلة الخاص بك ل.

معظم سماسرة الأوراق المالية تتطلب حسابا خاصا مع متطلبات أعلى بالنسبة لك لتكون قادرة على الذهاب قصيرة. بعض الأسهم ليست قصيرة، أو لديها أسهم محدودة يمكن أن تكون قصيرة. كما يمكن إعادة تفعيل قواعد القراد، وفي الماضي وضعت الحكومة حظرا مؤقتا على الأسهم التي يمكن أن تقصر.

16. الارتباط المباشر.

وفي المتوسط، ترتبط العقود الآجلة بين القطاعين العام والخاص مباشرة بمؤشر S & P P 500 على المدى القصير والطويل. إذا قمت بسحب مخطط إميني S & أمب؛ P 500 الآجلة ومقارنتها مع الرسم البياني للمؤشر S & أمب؛ P 500 فإنها يجب أن تبدو متطابقة تقريبا.

لا تتبع صناديق الاستثمار المتداولة المزدوجة أو الثلاثية مؤشر S & أمب؛ P بدقة على فترات أطول، وبعض صناديق الاستثمار المتداولة بالعملة لديها مخاطر ائتمان مرتبطة بها مما قد يعيق قدرتها على الارتباط.

17. السوق العميق.

ويتكون مؤشر S & أمب؛ P 500 من الأسهم المتداولة بنشاط مع بعض من أكبر رؤوس الأموال في السوق واستثمرت مئات المليارات من الدولارات بطريقة ما. مع مثل هذه القيم الدولار كبيرة وحجم التداول عالية سيكون من الصعب جدا للتعامل مع تحركاتها.

ومن ناحية أخرى فإنه من السهل في بعض الأحيان التحرك أو حتى التلاعب في مخزون معين وحتى سوق العملات الأجنبية. وقد اتهم جورج سوروس بالقيادة المتعمدة لأسعار الجنيه الإسترليني وعملات تايلند وماليزيا وكثير من "المروجين" للأوراق المالية، وأدين من المطلعين وصانعي الأسواق بالتلاعب بالأسهم.

18. اللاعبين الكبار.

وعادة ما تكون الأفعال القديمة التي تتبع "الأولاد الكبار" و "المال الذكي" صحيحة عندما يتعلق الأمر بالتداول، ومديري الأموال الكبيرة وصناديق المعاشات التقاعدية والتجار المؤسسيون وما إلى ذلك يميلون إلى أن يكونوا تجارا نشطين جدا في أسواق العقود الآجلة. ويعترف بعقود العقود الآجلة S & أمب؛ P 500 عموما كمؤشر رئيسي لتحركات سوق الأسهم الأساسية.

معظم تجار الأسهم النشطين يعترفون بأنهم ينظرون أولا إلى مؤشر العقود الآجلة للإشارة إلى ما يمكن أن يتداوله السهم الذي يتداولونه، فلماذا لا تتداول فقط مع زعيم السوق، عقود إيميني الآجلة؟

19 - تحليل الحجم.

حجم يمكن أن يكون واحدا من المؤشرات الأكثر فائدة يمكن للتاجر استخدامها، تلك الأسطر الصغيرة في الجزء السفلي من الرسم البياني ليست فقط هناك لتبدو جميلة أنها ينبغي أن تستخدم مؤشرا آخر على صحة أو عدم وجود، من خطوة معينة. وبعبارة أخرى جنبا إلى جنب مع غيرها من المؤشرات و / أو الرسم البياني أنماط حجم يمكن استخدامها لتأكيد تحرك في السوق. ويتفق معظم فنيي السوق على أن التحرك الذي يتم إجراؤه على الحجم الخفيف نسبيا ليس كبيرا مثل التحرك الذي يتم على الحجم الثقيل ويجب معالجته وفقا لذلك.

وبما أن سوق الفوركس هو أكثر من العداد (أوتك)، لا يوجد تبادل مركزي، لا مكان واحد حيث تجري الصفقات وبالتالي، ليس هناك سجل دقيق من حجم ومعظم، إن لم يكن كل، سوف الرسوم البيانية الفوركس لا تظهر أي مؤشر على حجم . لذلك ما قد يبدو خطوة كبيرة على الرسم البياني فوركس، قد يكون مجرد خطوة كاذبة على انخفاض حجم، ولا يمكن تصفيتها إذا كنت تبحث في الرسم البياني الفوركس.

20. إزالة الموثوقية.

خلال 6 مايو 2018 "تحطم فلاش" واصلت العقود الآجلة ل إميني S & أمب؛ P للتداول ضمن نطاق سعر معقول يعكس ما يشير إليه مؤشر S & أمب؛ P 500 النقدي. لم يتم إلغاء أي صفقات على العقود الآجلة لشركة إميني S & أمب؛ P وتمت تصفية جميع الصفقات.

وفقا لدراسة مشتركة من قبل المجلس الأعلى للتعليم و كفتك، شكلت صناديق الاستثمار المتداولة 70٪ من الأوراق المالية مع الصفقات التي ألغيت في وقت لاحق. وعلاوة على ذلك، كان هناك نحو 160 صناديق استثمار متداولة فقدت تقريبا جميع قيمتها تقريبا و 27 في المائة من شركات الصناديق لديها أوراق مالية مع كسر الصفقات. لو كنت قد اشتريت أو بيعت خلال هذا الحدث قد يكون قد تم إخطار بعد أن أغلقت السوق أن التجارة الخاصة بك لم تعد جيدة وترك مع عواقب وخيمة.

كما ربما كنت تعرف بالفعل التداول من الصعب بما فيه الكفاية، لذلك لماذا تختار السوق حيث يتم تكديس خلاف أكثر ضدك قبل حتى وضع النظام الخاص بك أولا. النقاط المذكورة أعلاه 20 تجعل بوضوح E-ميني S & أمبير؛ P 500 الآجلة أفضل خيار ل دايترادرس وسوف تعطيك معظم الانفجار لباك الخاص بك. ولكن قبل أن تتداول العقود الآجلة، يرجى التأكد من أنها مناسبة لك وأنك تستخدم فقط رأس المال المخاطر.

التداول عبر الإنترنت ينطوي على مخاطر متأصلة بسبب استجابة النظام وأوقات الوصول التي قد تختلف بسبب ظروف السوق، أداء النظام، وحجم وغيرها من العوامل. يجب أن يفهم المستثمر هذه المخاطر الإضافية قبل التداول. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. العقود الآجلة، والخيارات في العقود الآجلة، وتجارة التجزئة خارج صرف العملات الأجنبية المعاملات تنطوي على مخاطر كبيرة وغير مناسبة لجميع المستثمرين. يرجى قراءة بيان الإفصاح عن المخاطر عن العقود الآجلة والخيارات قبل التقدم بطلب للحصول على حساب.

* الهوامش المنخفضة هي سيف ذو حدين، حيث أن الهوامش المنخفضة تعني أن لديك نفوذا أعلى وبالتالي مخاطر أعلى.

جميع العمولات المقتبسة لا تشمل رسوم الصرف و نفا ما لم يذكر خلاف ذلك. أبيكس لا تتقاضى عن البيانات الآجلة، ولكن اعتبارا من 1 يناير 2018 و سم يتقاضى 1-15 دولار شهريا اعتمادا على نوع البيانات التي تحتاج إليها.

ما هو الفرق بين الخيارات والعقود الآجلة؟

والفرق الأساسي الرئيسي بين الخيارات والعقود الآجلة يكمن في الالتزامات التي يضعونها على المشترين والبائعين. ويتيح الخيار للمشتري الحق، ولكن ليس الالتزام بشراء (أو بيع) أصل معين بسعر محدد في أي وقت خلال مدة العقد. ويعطي العقد الآجل للمشتري التزاما بشراء أصل معين، ويبيع البائع ذلك الأصل في تاريخ مستقبلي محدد، ما لم يتم إغلاق مكان حامله قبل انتهاء صلاحيته.

[العقود الآجلة قد تكون كبيرة للمؤشر وتجارة السلع، ولكن الخيارات هي الأوراق المالية المفضلة للأسهم. إنفستوبيديا's أوبتيونس فور بيجينرز كورس تقدم مقدمة رائعة للخيارات وكيف يمكن استخدامها للتحوط أو المضاربة.]

وبصرف النظر عن العمولات، يمكن للمستثمر الدخول في العقود الآجلة دون أي تكلفة مقدما في حين شراء موقف الخيارات يتطلب دفع قسط. ومقارنة بغياب التكاليف المسبقة للعقود الآجلة، يمكن اعتبار علاوة الخيار على أنها الرسوم المدفوعة لامتياز عدم الالتزام بشراء الأصول الأساسية في حالة حدوث تحول سلبي في الأسعار. القسط هو الحد الأقصى الذي يمكن للمشتري من خيار أن يفقد.

وثمة فرق رئيسي آخر بين الخيارات والعقود الآجلة هو حجم الموقف الأساسي. وبصفة عامة، فإن الموقف الأساسي هو أكبر بكثير بالنسبة للعقود الآجلة، والالتزام بشراء أو بيع هذا المبلغ المعين بسعر معين يجعل العقود الآجلة أكثر خطورة للمستثمر عديمي الخبرة.

ويتمثل الفرق الرئيسي الأخير بين هذين الصكين الماليين في طريقة تلقي الأطراف للأرباح. ويمكن تحقيق الربح من خيار ما في الطرق الثلاث التالية: ممارسة الخيار عندما يكون عميقا في المال، والذهاب إلى السوق واتخاذ الموقف المعاكس، أو الانتظار حتى انتهاء الصلاحية وجمع الفرق بين سعر الأصول والإضراب السعر. وعلى النقيض من ذلك، فإن المكاسب في مراكز العقود الآجلة تكون "مرهونة بالسوق" تلقائيا، وهذا يعني أن التغير في قيمة المراكز يعزى إلى حسابات العقود الآجلة للطرفين في نهاية كل يوم تداول، ولكن يمكن لعقد العقود الآجلة تحقيق مكاسب أيضا من خلال الذهاب إلى السوق واتخاذ الموقف المعاكس.

دعونا ننظر في الخيارات والعقود الآجلة للذهب. هناك خيار واحد للذهب في بورصة شيكاغو التجارية (سم) له الأصول الأساسية كعقد واحد من العقود الآجلة لكومكس، وليس الذهب نفسه. يمكن للمستثمر الذي يتطلع لشراء خيار شراء خيار الاتصال ل 2،60 $ لكل عقد مع سعر الإضراب 1600 $ تنتهي في فبراير 2018. صاحب هذه الدعوة لديه نظرة صعودية على الذهب ولها الحق في تحمل موقف الذهب الآجلة الكامنة حتى وينتهي الخيار بعد إغلاق السوق في 22 فبراير 2018. إذا ارتفع سعر الذهب فوق سعر الإضراب 1600 $، فإن المستثمر ممارسة حقه في الحصول على العقود الآجلة، وإلا، وقال انه قد يسمح لعقد الخيارات تنتهي. وبالتالي فإن الخسارة القصوى لحامل خيارات المكالمة هي الأقساط التي دفعها للعقد بقيمة 2.60 دولار.

ويجوز للمستثمر بدلا من ذلك أن يقرر الحصول على عقد مستقبلي للذهب. واحد العقود الآجلة لها أصولها الأساسية كما 100 أوقية من أوقية الذهب. المشتري ملزم بقبول 100 أوقية من الذهب من البائع في تاريخ التسليم المحدد في العقود الآجلة. إذا لم يكن لدى المتداول مصلحة في السلع المادية، يمكنه بيع العقد قبل تاريخ التسليم أو تسليمه إلى عقد آجلة جديد. إذا ارتفع سعر الذهب (أو هبوطه)، يتم تحديد مبلغ الربح (أو الخسارة) إلى السوق، أي أنه يتم قيده (أو خصمه) في حساب وسيط المستثمر في نهاية كل يوم تداول. وإذا انخفض سعر الذهب في السوق عن سعر العقد الذي وافق عليه المشتري، فإنه لا يزال ملزما بدفع ثمن العقد الأعلى للبائع في تاريخ التسليم.

لمعرفة المزيد عن الخيارات راجع البرنامج التعليمي خيارات أساسيات.

لمعرفة المزيد عن العقود الآجلة رؤية البرنامج التعليمي العقود الآجلة أساسيات.

الأسهم الآجلة مقابل خيارات الأسهم.

إن العقود الآجلة للأسھم وخیارات الأسھم ھي اتفاقیات نھائیة تستند إلی اتفاقیة بین أطراف الشراء والشراء علی أصل أساسي، وھو في کلتا الحالتین حصص في الأسھم. ويوفر كلا العقدين للمستثمرين فرصا استراتيجية لكسب المال والتحوط من الاستثمارات الجارية. (ذات صلة: اختيار الخيارات الصحيحة للتجارة في ست خطوات سهلة.)

أدوات التداول اثنين مختلفة جدا، ولكن العديد من المستثمرين الأول والمبتدئين يمكن الخلط بسهولة من قبل المصطلحات. وقبل أن يتمكن المستثمر من اتخاذ قرار بتداول العقود الآجلة أو الخيارات، يجب أن يفهم الاختلافات الأساسية الأربعة بين العقود الآجلة للأسهم وخيارات الأسهم.

عندما المشترين من الدعوة ووضع خيارات شراء مشتق، فإنها تدفع رسوم لمرة واحدة تسمى "قسط". وفي الوقت نفسه، والباعة من الدعوة ووضع خيارات جمع قسط. وتتحلل قيمة العقود مع اقتراب موعد التسوية. ومع ذلك، ارتفاع سعر قسط والسقوط، مما يسمح للمستخدمين لبيع دعواتهم ويضع لتحقيق الربح قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. أولئك الذين يبيعون خيارات يمكن شراء خيارات الاتصال من أجل تغطية حجم موقفهم كذلك.

ويمكن شراء العقود الآجلة للأسهم على أسهم واحدة (سفس) أو التركيز على الأداء الأوسع لمؤشر مثل مؤشر S & أمب؛ P 500. ومع ذلك، مع العقود الآجلة للأوراق المالية، يدفع الطرف الشرائي شيئا مختلفا عن قسط العقد عند نقطة الشراء . تدفع أطراف الشراء شيئا يعرف باسم "الهامش الأولي"، وهو نسبة مئوية من السعر الواجب دفعه للأسهم.

عندما يشتري شخص ما خيار الأسهم، فإن الالتزام المالي الوحيد هو تكلفة العلاوة في وقت شراء العقد. ومع ذلك، عندما يقوم البائع بفتح خيارات الشراء للشراء، فإنها تتعرض لأقصى قدر من المسؤولية على السعر الأساسي للسهم. إذا كان خيار الشراء يعطي المشتري الحق في بيع السهم بسعر 50 دولار للسهم ولكن السهم ينخفض ​​إلى 10 دولارات، يجب على الشخص الذي بدأ العقد أن يوافق على شراء السهم لقيمة العقد، أو 50 دولارا للسهم الواحد.

العقود الآجلة، ومع ذلك، تقدم المسؤولية القصوى لكل من المشتري والبائع للاتفاق. وبما أن سعر السهم الأساسي يتحول لصالح البائع أو البائع، قد تلتزم الأطراف بضخ رأس مال إضافي في حساباتها التجارية للوفاء بالالتزامات اليومية.

3. المشتري والبائع الالتزامات في وقت انتهاء الصلاحية.

أولئك الذين يشترون نداء أو وضع خيارات الحصول على حق شراء أو بيع الأسهم بسعر الإضراب محددة. ومع ذلك، فهي ليست ملزمة بممارسة الخيار في الوقت الذي ينتهي فيه العقد. المستثمرون يمارسون العقود فقط عندما يكونون في المال. إذا كان الخيار هو من أصل المال، والمشتري العقد ليست ملزمة بشراء الأسهم.

ويلتزم المشترون بالعقود الآجلة بشراء المخزون الأساسي من بائع ذلك العقد عند انتهاء صلاحيته بغض النظر عن سعر الأصل المعني. ويدعو العقد الآجل لشراء الأسهم بسعر 100 دولار، ولكن يتم تقييم المخزون الأساسي في وقت انتهاء العقد عند 80 $، يجب على المشتري شراء بسعر المتفق عليه. ومع ذلك، فإنه من النادر جدا لعقد الأسهم الآجلة إلى تاريخ انتهاء صلاحيتها.

توفر خيارات الأسهم للمستثمرين الحق في شراء الأسهم (ولكن ليس الالتزام) والحق في بيع نفس الأسهم (ولكن ليس الالتزام) من خلال المكالمات ويضع، على التوالي. ولكن خيارات الأسهم أيضا توفر للمستثمرين اتساع استراتيجيات مرنة غير متوفرة من خلال تداول العقود الآجلة. كل استراتيجية توفر إمكانات ربح مختلفة للمستثمرين والمضاربين. للحصول على تفاصيل كاملة لهذه الفرص، يرجى زيارة هنا.

العقود الآجلة للأسهم من ناحية أخرى توفر مرونة ضئيلة جدا بمجرد فتح العقد. وكما لوحظ، فإن المستثمرين يشترون الحق والالتزام بالوفاء بمجرد فتح المركز.

هل يجب علي عقود العقود الآجلة للتجارة؟

ما إذا كان المتداول يقرر استخدام خيارات قائمة بذاتها، العقود الآجلة للأسهم، أو مزيج من الاثنين يتطلب تقييم التوقعات الفردية والأهداف الاستثمارية.

واحدة من الأسئلة الأولى التي يجب على المستثمر طرحها هو مقدار المخاطر التي يرغبون في اتخاذها في استراتيجياتهم الاستثمارية. يوفر تداول الخيارات مخاطر أقل مقدما للمشترين نظرا لعدم وجود التزام بممارسة العقد. وهذا يوفر نهجا أكثر تحفظا، وخاصة إذا كان التجار يستخدمون عددا من الاستراتيجيات الإضافية مثل المكالمة الثورية ووضع ينتشر لتحسين احتمالات نجاح التداول على المدى الطويل.

العقود الآجلة مقابل الخيارات.

وأكبر الفرق بين الخيارات والعقود الآجلة هو أن العقود الآجلة تقتضي أن تتم المعاملة المحددة في العقد في التاريخ المحدد. من ناحية أخرى، تعطي الخيارات للمشتري الحق & مداش؛ ولكن ليس الالتزام & مداش؛ لتنفيذ المعاملة.

كلا الخيارين والعقود الآجلة هي اتفاقيات موحدة يتم تداولها في البورصة مثل بورصة نيويورك أو بورصة ناسداك أو بورصة لندن أو نس. ويمكن ممارسة الخيارات في أي وقت قبل انتهاء صلاحيتها بينما يسمح العقد الآجل فقط بتداول الأصل الأساسي في التاريخ المحدد في العقد.

هناك تسوية يومية لكل من الخيارات والعقود الآجلة، وهامش حساب مع وسيط مطلوب للتداول الخيارات أو العقود الآجلة. يستخدم المستثمرون هذه الأدوات المالية للتحوط من مخاطرهم أو التكهنات (قد يكون سعرهم متقلبا للغاية). ويمكن أن تكون الأصول الأساسية للعقود الآجلة وعقود الخيارات هي الأسهم والسندات والعملات والسلع.

رسم بياني للمقارنة.

ما هي العقود الآجلة؟

العقود الآجلة هي اتفاقيات لتداول أصل ما في تاريخ مستقبلي بسعر محدد سلفا. كل من المشتري والبائع ملزمون بالتعامل في ذلك التاريخ. العقود الآجلة هي عقود موحدة يتم تداولها في البورصة حيث يمكن شراءها وبيعها من قبل المستثمرين.

ما هي الخيارات؟

الخيارات هي عقود موحدة تسمح للمستثمرين بتداول أصل أساسي بسعر محدد قبل تاريخ معين) تاريخ انتهاء الصالحية للخيارات (. هناك نوعان من الخيارات: الاتصال ووضع الخيارات. تعطي خيارات الاتصال للمشتري حقا (وليس التزاما) لشراء الأصل الأساسي بسعر محدد سلفا قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، في حين يعطي خيار الشراء الخيار للمشتري الحق في بيع الضمان.

الخيارات اختيارية، العقود الآجلة ليست كذلك.

واحدة من الاختلافات الرئيسية بين الخيارات والعقود الآجلة هي أن الخيارات هي بالضبط ذلك، اختياري. يمكن شراء عقد الخيار نفسه وبيعه في البورصة ولكن المشتري من الخيار غير ملزم مطلقا بممارسة الخيار. ومن ناحية أخرى، يتعين على البائع من خيار إتمام المعاملة إذا اختار المشتري أن يمارس في أي وقت قبل تاريخ انتهاء صلاحية الخيارات.

لماذا يتم استخدام الخيارات والعقود الآجلة؟

وتستخدم العديد من الشركات الخيارات والعقود الآجلة للتحوط من مخاطرها، مثل مخاطر سعر الصرف أو مخاطر أسعار السلع الأساسية، للمساعدة في التخطيط لتكاليفها الثابتة على البنود التي تتغير كثيرا من حيث القيمة. على سبيل المثال، يمكن للمستوردين حماية أنفسهم من مخاطر انخفاض قيمة عملتهم المحلية من خلال شراء العقود الآجلة للعملات التي تمنحهم المزيد من اليقين في عملياتهم التجارية وتخطيطهم. وبالمثل فإن شركات الطيران قد تستخدم الخيارات والعقود الآجلة في سوق السلع لأن أعمالها تعتمد بشكل كبير على سعر النفط. وحصلت شركة ساوث ويست ايرلاينز على مكافأة استراتيجية التحوط لأسعار النفط في عام 2008 عندما وصل سعر برميل النفط إلى أكثر من 125 دولار لأنهم اشتروا العقود الآجلة لشراء النفط عند 52 دولارا.

أسعار الخيارات والعقود الآجلة هي متقلبة للغاية و [مدش]؛ أكثر بكثير من سعر الأصل الأساسي. لذلك يمكن للمستثمرين أيضا استخدامها للمضاربة. الوسطاء يتطلبون حسابات الهامش قبل أن تسمح لعملائهم بتداول الخيارات أو العقود الآجلة؛ وغالبا ما تتطلب أيضا من العملاء أن يكونوا مستثمرين متطورين قبل تمكينهم من هذه الحسابات لأن التقلب والمخاطر مع الخيارات والتداول الآجل أعلى بكثير مقارنة بتداول الأصل الأساسي مثل الأسهم أو السندات.

يمكن استخدام الخيارات لحجز حق شراء أو بيع بند بسعر محدد سلفا خلال فترة زمنية محددة. على سبيل المثال، قد يكون للمستثمر العقاري خيار لشراء قطعة من الممتلكات خلال فترة زمنية بينما يحدد ما إذا كان يمكن الحصول على التمويل والتصاريح التي يحتاجونها. هذه الخيارات، وإن لم يكن تبادلها، تعطي للمشتري "حق الرفض الأول" عندما يقدم شخص ما عرضا على عقار.

خيارات هامة والمصطلحات المستقبلية.

لكل من الخيارات والعقود الآجلة، وهناك بعض المصطلحات التي من المهم أن تعرف. في عالم الخيارات، فإن المصطلحات "وضع" و "دعوة" هي مفتاح العمل. و "وضع" هو القدرة على بيع أصل معين بسعر معين. "الدعوة" هي القدرة على شراء عنصر بسعر تم التفاوض عليه مسبقا. ويسمى السعر نفسه "سعر الإضراب" أو "سعر التمرين". بالإضافة إلى ذلك، عادة ما تأتي الخيارات مع "تاريخ انتهاء الصلاحية". هذا التاريخ هو التاريخ الذي سيحتاج فيه الخيار إلى وضع موضع التنفيذ، وإلا فإن الخيار ستصبح باطلة ولاغية.

العقود الآجلة لها المصطلحات الخاصة بها كذلك. "سعر التمرين" أو "السعر الآجل" هو سعر السلعة التي سيتم دفعها في المستقبل. شراء بند في المستقبل يعني أن المشتري قد ذهب "طويلة". ويسمى الشخص الذي يبيع العقود الآجلة "قصيرة".

ما يمكن أن يكون أوبتيونيد؟

هناك العديد من العناصر التي يمكن أوبتيونيد. ويمكن ممارسة الخيارات على مجموعة واسعة من الأسهم والسندات والعقارات والشركات والعملة وحتى السلع. كثيرا ما تستخدم في عالم الاستثمار، ويمكن أيضا أن تستخدم الخيارات من قبل الشركات المملوكة للقطاع الخاص والأفراد كوسيلة لعقد الحق في شراء أو بيع شيء من القيمة. خيارات لا تضمن بيع؛ فهي لا توفر إلا الحق في ذلك.

ما هي الأصول التي يمكن تغطيتها بموجب عقد العقود الآجلة؟

العقود الآجلة تغطي عدد لا يحصى من البنود. ويمكن تداول العقود الآجلة للعملات والأسهم وأسعار الفائدة وغيرها من المركبات المالية وكذلك السلع مثل النفط الخام والحبوب والماشية. وخلافا للخيارات، يكون العقد الآجل ملزما ويجب الوفاء بالعقد وفقا لشروط الاتفاق.